Tiga faktor utama yang harus investor kembangkan untuk meraih sukses di pasar modal diluar sistem perdagangan teknis dan fundamental adalah melakukan penilaian investasi dengan menggunakan analisis teknikal ; analisis ekonomi; dan analisis rasio keuangan.
Analisis Teknikal, adalah analisis yang didasarkan atas data yang berupa grafik, program komputer, yang menggambarkan kecenderungan pasar, sekutitas atau future komoditas yang akan dipilih dalam berinvestasi. Teknik ini mengabaikan hal-hal yang berkaitan dengan posisi keuangan perusahaan.
Salah satu bentuk analisis teknikal antara lain Grafik Sederhana seperti garfik Trend (kecenderungan) yang menggambarkan kecenderungan perkembangan suatu kegiatan (perkembangan produksi, hasil penjualan, jumlah personil, penduduk dan lain-lain).
Analisis Ekonomi, adalah analisis yang menggunakan berbagai indikator yang digunakan oleh pengambil kebijakan ekonomi. Salah satu indikator adalah tingkat Gross Domestic Product (GDP), yang menggambarkan pertumbuhan ekonomi yang baik secara umum menunjukkan tingkat kesejahteraan masyarakat, dan hal ini biasanya diikuti dengan kegiatan pasar modal yang semakin bergairah, sebaliknya kondisi ekonomi yang lesu akan ditunjukkan juga dari kegiatan pasar modal.
Analisis Rasio Keuangan, adalah analisis yang didasarkan pada hubungan antar pos dalam laporan keuangan perusahaan yang akan mencerminkan keadaan keuangan serta hasil dari operasional perusahaan.
Rasio keuangan ini dikelompokkan menjadi lima jenis, yaitu : 1). Rasio likuiditas, menggambarkan kemampuan perusahaan dalam memenuhi kewajiban jangka pendek; 2). Rasio Solvabilitas, menggambarkan kemampuan perusahaan dalam memenuhi kewajiban jangka panjang; 3). Rasio Ativitas, menunjukkan kemampuan perusahaan dalam memanfaatkan harta miliknya; 4). Rasio Rentabilitas, menunjukkan kemampuan perusahaan dalam menghasilkan keuntungan dan 5). Rasio Pasar, menunjukkan informasi penting perusahaan yang terungkap dalam basis per saham
